テクニカル分析とは

2022 3/26

2021-02-30

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テクニカル分析指標：目次

株価移動平均線（1）
株価移動平均線（2）一定の期間内に売買した投資家の平均コスト。テクニカル分析ではローソク足と並んで基本中の基本。（あり）加重移動平均線
（指数）平滑移動平均線単純移動平均線よりも直近の価格に比重を置いた移動平均線です。相場の動きに早く反応します。テクニカル分析とはボリンジャーバンド株価移動平均線と標準偏差で株価のリスクを見る。（あり）バンド幅ボリンジャーバンドのバンド幅。株価の変動を表します。パラボリック RSIの考案者が手がけたテクニカル指標。放物線のラインを使い相場の売買を行う。（あり）陰陽足終値をベースに、相場のトレンドと勢いを視覚的に捉える。（あり）転換足株の達人オリジナルの株価の短期間における上昇と下降の方向の転換点を判別するための指標です。（あり）線形回帰トレンド相場がどのトレンドに位置するのか判断するのに有益。テクニカル分析とはモメンタム短期的に価格の変化率をみるためのテクニカル指標。 ATR ボラティリティの確認に使うテクニカル指標。ベクトル一定期間の株価の動きの転換点を捉えるのに有効。株価移動平均2線カイリ長期移動平均線を基準に、短期移動平均線がどれだけ離れているかを見る指標。平均足(コマ足) トレンドを捉えられるようにローソク足に修正を加えたテクニカル指標。カギ足一定の幅や率以上の株価の変化からトレンドを予測。新値足相場の流れの転機を知る日本の代表的チャートの1つ。ポイント＆フィギュア時間の経過を考慮しない代表的な非時系チャート。カギ足・新値足と類似。 HLバンドダウ理論でいう直近の高値・安値のブレイクをいかに捕らえるかというテクニカル指標。バーチャートローソク足と同様に相場のトレンドや強弱を確認する為に用いられる。ラインチャート終値を一本の線でつないだ折れ線グラフ状のシンプルなチャート。三日平均線日々の値動きを平均化することにより、トレンドを見極める。ジグザグ株価の大きな流れと波動を読み取るための指標。

オシレーター系のテクニカル指標

RCI 「上がり（下がり）始め」の時期とタイミングを捉えるテクニカル指標。（あり） SRV-K・D（ストキャスティクス）一定期間の高値・安値・終値から、「買われ過ぎ」「売られ過ぎ」を判断。中期的な方向性を見るのに適しています。 SRV-％K･％D･SLOW%D（ストキャスティクス）一定期間の株価変動幅をとらえ、「買われ過ぎ」「売られ過ぎ」を判断。短期売買に向いています。 RSI 値上がり幅・値下がり幅から、「買われ過ぎ」「売られ過ぎ」を見る。（あり）ストキャスティクスRSI（SRV％RSI）ストキャスティクスの計算式にRSIの値を組み込んだ指標。RSIと比較して、感度が高い。 DMI 相場の上昇と下降をそれぞれ指数化し、トレンドの強弱を計算し、チャート化。（あり） ADX・R トレンドの強さの指数であるADXとその向きを確認するADXRを用いて判断。 MACD 2本の移動平均線を用い、相場の周期とタイミングを捉える。（あり） MACDヒストグラム MACDラインと同平均（シグナル）ラインとのカイリを棒グラフで表したもの。（あり）株価移動平均乖離率（1）計算式とパターン
株価移動平均乖離率（2）基本と応用株価が移動平均値とどれだけ離れているかを数値化したもの。
移動平均線に対する大幅なカイリ現象は必ず修正されるという経験則に基づいています。株価移動平均2線カイリ長期移動平均線と短期移動平均線を用いて天井圏・底値圏を確認。サイコロジカルライン値上がり（値下がり）の継続をみて、短期の売買タイミングをとらえる。％Rオシレーター一定期間の最高値・最安値と現在値との比較から強弱の度合いを見る。篠原レシオ仕手性の強い人気銘柄の売買ポイントを把握するために便利。ピボット先物市場で開発された、短期売買をするためのテクニカル指標。コポック本来月足に使用するために開発されたテクニカル指標。

テクニカル分析とは?

テクニカル分析は、よくファンダメンタル分析と比較されますが、このファンダメンタル分析の欠点を補ってくれる役割もあります。
例えば、株価がファンダメンタルに先行する場合があり、ファンダメンタル分析だけでは上手くいかないことがあります。それは、業績自体が不確実なものだからです。
したがって、業績を基に理論株価を割り出し、現在の株価と比較して株価の割安・割高を測ろうとしても、業績予想の修正などが行われれば、理論株価も大幅に変更することになります。

ファンダメンタル分析の場合、企業業績の予想を行うことによって株価を割り出すわけですが、数年先の企業業績がどのように変化するのか、また企業を取り巻く環境の変化がどうなるのか、予想しづらいのです。
また、株価下落局面では企業の解散価値が焦点とされますが、株価上昇時には配当性向などに焦点があたり、株価価値がどの基準を基に形成されるか不透明な点もあります。
そのほかに、ファンダメンダルズを分析していると膨大な時間とコストを必要としますので、株価の先見性についていけなくなってしまいます。例えば、企業業績が増収増益を予想していても、株価は決算予想発表後、下落し始めてしまうことは多々あります。

テクニカル分析の種類

オシレーター分析とは、トレンドの強弱や売られ過ぎ・買われ過ぎといった市場の過熱感や株価の上下動の振れ幅を分析することで売買のタイミングを測ろうとする方法です。特に、もみ合い相場やボックス相場のときの逆張りの投資に有効になります。
逆張りとは、相場の方向性とはあえて逆の売買を行うことで、例えば株価が下落しているところをあえて買っていく投資方法のことです。

実は、1つのテクニカル指標で相場の全てが分析できないように、これら分析方法の１つだけで相場が読めるものではありません。
トレンド分析とオシレーター分析には、それぞれがお互いの欠点を補ってくれるメリットがあります。トレンドが把握できて初めて、オシレーター分析が活かせます。それは、トレンドが決まれば売買のスタンスを決めることができるからです。
例えば、下落相場の時に株価が下落したところで買っても、さらに下落してしまう可能性があります。リスク管理という観点から考えれば、下落相場の場合は戻り売りのスタンスで投資した方がいいのではないでしょうか。逆に、上昇相場の時に株価が高値をつけているからといって、空売りをしてもさらに株価が上昇してしまう可能性がありますので、上昇トレンドの時は押し目買いのスタンスで投資をしたほうが良いでしょう。
このように、トレンド系指標でトレンドを把握した上で、戻り売りのタイミングや、押し目買いのタイミングをオシレーター系指標で捉える方法が効果的です。

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テクニカル分析で相場の流れをつかもう！具体的な分析手法を紹介

テクニカル分析とは株の分析手法のひとつ

株の分析手法にはテクニカル分析とファンダメンタルズ分析の2種類があります。過去の値動きから考えるのがテクニカル分析、企業業績等を使って分析するのがファンダメンタルズ分析です。

2種類の株の分析手法

テクニカル分析は過去の値動きから考える

ファンダメンタルズ分析は企業業績等を使う

テクニカル分析で使う指標には2種類ある

テクニカル分析で使う指標にはトレンド系とオシレーター系の2種類あり、相場の流れや方向性を判断するために使うのがトレンド系テクニカル指標、買われ過ぎや売られ過ぎを判断するために使うのがオシレーター系テクニカル指標です。

1.トレンド系テクニカル指標

移動平均線

一目均衡表とは、相場が買い方と売り方の均衡が崩れたときに大きく動くことに着目して、どちらが優勢なのか均衡関係を一目でわかるようにしたテクニカル指標です。

2.オシレーター系テクニカル指標

MACD

RSI

テクニカル分析3つのメリット

テクニカル分析のメリット

1.株価チャートは視覚的で分かりやすく分析しやすい

2.経済や財務諸表の知識がなくても分析できる

3.プロと個人投資家で情報量の差が小さい

テクニカル分析3つのデメリット

テクニカル分析のデメリット

事象に対応できない
複数の指標で違うシグナルが出る場合がある
分析結果が常に正しいとは限らない

1.株価の急落など突発的な事象に対応できない

2.複数の指標で違うシグナルが出る場合がある

3.分析結果が常に正しいとは限らない

テクニカル分析を実際に使う場合の注意点

テクニカル分析の注意点

テクニカル分析を活用して投資銘柄を探そう

【株初心者向け】株式投資の始め方や勉強しておきたい3つのことなどを解説

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