レバレッジとは‐レバレッジの意味と計算

レバレッジ(Leverage)とは、少ない資金で大きなお金を動かすことができる仕組みのことで、その効果をレバレッジ効果といいます。FXや株式などの金融商品でよく用いられ、レバレッジをうまく使うことで大きなリターンが期待できます。

レバレッジとは｜意味やレバレッジ効果の例、計算式などをわかりやすく解説

レバレッジ(Leverage)とは、少ない資金で大きなお金を動かすことができる仕組みのことで、その効果をレバレッジ効果といいます。FXや株式などの金融商品でよく用いられ、レバレッジをうまく使うことで大きなリターンが期待できます。

1.レバレッジの意味をわかりやすく解説

レバレッジをかけると、思惑どおり相場が動いたときに、利益が大きくなるのは当然です。しかし、忘れてはならないのは予想が外れたときは、損失も大きくなるということです。ここではレバレッジのメリットだけでなく、デメリットや危険性についても解説していきます。

1-1.レバレッジとは何？FX以外にも株や不動産でも

レバレッジの本来の意味は、梃（テコ）のこと。大きなものを小さな力で動かすための、あの棒状の道具が語源です。たとえば、FXではレバレッジ〇〇倍という言い方をしますから、FXの取引きしている人には、なじみ深い言葉かもしれません。たとえば、レバレッジ3倍なら、口座に入れている3倍の資金で取引きでき、レバレッジ25倍なら25倍の資金で取引ができるということです。

1-2.レバレッジ効果とは？例をつかってわかりやすく解説

これがレバレッジ効果です。レバレッジを使ってより多くのお金を動かすことで、利回りが大きくなり、資金をより有効に使えることにつながるのです。

銀行から融資を受けて、大きなお金を使って設備などを整えることで、大きな収益を生み出しています。
注意しなければならないのは、このような会社経営と個人投資家が違うのは、会社の経営において銀行からお金を借りようとしたら、銀行の審査があります。
事業に見込みがなければ、当然お金は貸してくれません。

しかし、個人投資家は誰も審査してくれません。自分が思い描いていることが客観的に見て、見込みがあることなのか誰も審査してくれないままレバレッジをかけることができてしまいます。
これは自由であると同時に、危険なことでもあるということは、あなたにも想像できるでしょう。
それを管理し、レバレッジをかけるかどうかを判断するのはあなたしかいないのです。

1-3.投資におけるレバレッジをかけるリスクやデメリット

レバレッジをかけると、リスクも増大します。自己資金以上の損失が出てしまうこともあります。つまり、借金になってしまうということです。自分の資金の範囲内、つまりレバレッジが1倍であれば、通常自己資金以上の損失がでることはありません。

ですから、ＦＸなどでレバレッジを使った取引をする場合、どこで強制的にロスカットされるのかをよく見極めてから取引きしなくてはなりません。レバレッジを高くすればするほど、強制ロスカットも早く訪れます。私は初心者の頃、それを甘く見ていて、大損したことがあります。

2. レバレッジの適当な比率、計算式を紹介

2-1.レバレッジ比率とは？どれくらいが適当か？ レバレッジとは‐レバレッジの意味と計算

FX の場合、証拠金維持率が目安となります。証拠金維持率は、FXの取引ソフトや、取引画面で簡単に調べることができます。この証拠金維持率が300％以上であれば安全圏、200％以下になると危険水域に達していると私なら考えます。

2-2.レバレッジ比率の 計算式

レバレッジ比率（％）＝総負債（FXや株であれば運用資金） ÷ 自己資本 × 100

3.さいごに｜レバレッジ1倍なら

レバレッジ1倍なら自分の持っている資本の範囲で取引きすることになるので、もっとも安全な方法といえるでしょう。けれど、レバレッジをかけることで、自己資金だけではとても手が出せない不動産などの投資対象を購入できたり、FXや株でより多くのリターンを生み出す契機になることもあるでしょう。

とはいえ、レバレッジを効かせるのは諸刃の剣ともいえます。計画的に使わないと、自らでは制御できないほどの損失を、こうむることにもにつながります。特に大きなレバレッジをかけるときは、思惑が外れたときにどこで損切りをするのかを明確にして取引に挑むことを強くお勧めします。

なお、多くの方は損切りの本当の意味をよくわかってません。あなたがどんなジャンルであれ、これから投資活動を続けていきたいなら、まず損切りについて熟知し実際に行動できるようにならなければなりません。これは柔道を始めようとしたら、まず受け身を覚えることと同じです。そうしないと大怪我をしてしまうからです。以下の記事では、このことについて詳しく解説しています。

レバレッジ効果とは？その意味や計算式をわかりやすく解説！

■リスク分散のメリット
レバレッジ取引は一見、手持ちの資金が少ない人だけにメリットがあるように思えますが、実際は資金を豊富に持っている人にもメリットがあります。例えば、1億円の自己資金を持っており、1000万円だけを証拠金として先物取引に投資したとします。そして、その1000万円に10倍のレバレッジ比率をかければ、1億円の取引ができることに。そこで仮に1000万円の損が出たとしても、残りの9000万円で他の取引を行えば、そこで利益が出て、損をカバーできる可能性があります。つまり、資金が豊富な場合は、レバレッジを掛けながら色々な投資先に分散投資をできるので、リスクを分散しながら利益を狙えるというメリットもあるのです。

レバレッジ比率とは？計算式を解説

借り入れ額÷証拠金（自己資金）＝レバレッジ比率（倍）

レバレッジのリスクや注意すべき点

■ロスカットの存在
レバレッジについては、リスクや注意すべき点も知っておかなければなりません。まず、売買が確定していないタイミングでの損失（含み損）が大きすぎると、「ロスカット」と呼ばれる強制決済をされてしまうので注意が必要です。ロスカットとは、証拠金が一定の割合まで減少すると、口座のすべての保有ポジション（自分自身が今持っている注文）が強制的に決済されてしまう仕組みのこと。損失後も取引を継続したい場合は、不足した証拠金を追加しなければならないので注意しましょう。ロスカットの基準は取引をしている金融機関により違うので、チェックが必要です。

■レバレッジによる損失の拡大
また、レバレッジ比率を高く設定することのリスクについても考える必要があります。前項で説明した通り、レバレッジを高く設定すれば得られる利益がその分増えますが、損失もその分大きくなります。とくに、先物取引の場合は取引できる期限が決まっているので、レバレッジを高く設定しすぎて損失を期日までに取り戻せないと、甚大な損失を抱えることになる恐れも。得られる利益だけではなく、背負う可能性のある損失にもしっかり目を向け、自分に合ったレバレッジ比率を設定することが大切です。

レバレッジとは‐レバレッジの意味と計算

FXレバレッジは、あなたのために働いてくれるか否かによっては、両刃の剣であると言えるでしょう。外国為替でレバレッジが容易に利用できることは、リスク探求者を魅了しますが、リスク回避型の投資家を寄せ付けません。FXレバレッジそれ自体は、本質的に良いものでも悪いものでもありません。車や火器のように、自分自身を傷つけずに使うために必要な十分なトレーニング、自己制御、そして常識があれば、安全かつ効果的に活用する方法を学ぶことは簡単です。ただ、上記のいずれかを欠いている人であれば、FX練習口座を活用し、思い通りになるまではレバレッジを回避するべきでしょう。さもなければ、恐ろしい結果となるからです。 FXのレバレッジの意味を理解するということは、FX勝者、すなわち将来の勝者と、他の人が養わなくてはならない永遠のFX敗者とを隔てるFXの基本的特徴の１つなのです。 実際、プロのFXトレーダーがレバレッジを利用して日々取引しているのは、それが自己資金の有効活用法だからです。レバレッジ取引には多くのメリットはありますが、デメリットは一つもありません。レバレッジを利用した取引をすることによって、トレーダーは、本来であれば利用できないようなFX市場でも取引することができるのです。 レバレッジによって、トレーダーは、通常買うことができるよりも多くのFXロットやインデックス契約、株などの取引ができます。ただし、レバレッジ取引ではできない１つのことは、取引のリスクを高くすることです。あなたが適切なポジション幅を利用して取引ごとのリスク（１〜３％）をコントロールする限り、現金を利用した取引（FXレバレッジなし、またはFXレバレッジ１倍）の時と同じく、FXでレバレッジを利用した取引の場合であってもリスクはありません。

FX証拠金、ロットサイズ、レバレッジの相互作用について

繰り返しになりますが、外国為替、すなわち外国為替証拠金の証拠金とは、トレードごとにブローカーから求められる最低限の現金価値の割合です。FX証拠金とレバレッジは、同じ機能の２つの異なる側面であり、１FXロット、ミニロット、またはマイクロロットをコントロールするために必要な現金がどれだけ少なくていいかを反映しています。 たとえば、10：1のFXレバレッジ、または10％の委託証拠金を利用するということは、外国為替取引でも同様のことです。１つのミニロットである特定のFX通貨ペアの 10,000ドル相当をコントロールするには、1.000ドルが必要です。１pipの変動ごとに１ドルの利益または損失（例）ユーロドル）が発生します。１つの標準ロットをコントロールするには10.000ドルが必要となり、１pipの値幅変動ごとに10ドルの利益、または損失（例）ユーロドル）が発生します。詳細については、FX pips 計算をご覧ください。 レバレッジが高いほど、またはFX証拠金が低いほど、あなたが獲得できる最大エクスポージャーが大きくなり、報酬とリスクの幅も大きくなります。FX証拠金は、最大の許容損失額ではありません。その代わりに、証拠金は、ポジションを獲得して、そのまま保有するための必要最小額です。もし、値幅が反対方向へ動いた場合、FX会社はあなたのFX口座の資金から引き出しを防ぐために自動的により多くの現金を確保し、預入証拠金を増やすでしょう。 トレードごとの最大限の損失は、ストップロス注文をする場合に、所持しているポジションの大きさ、およびその損失とその他、取らなくてはならなくなるかもしれないすべての損失を負担するのに十分な現金が口座にあったかどうかによって異なります。もし、それをしなかった場合、FXブローカーはポジションの一部、またはすべてを終了して、マージンコールと呼ばれる方法を通じて、アカウントがゼロ未満にならないようにすることができます。

FXのレバレッジ規制

暗号通貨レバレッジ

金融庁（FSA）は、レバレッジをトレーダーの預金の最大２倍に制限することにより、日本における暗号証拠金取引を強化することを計画しています。 金曜日のジャパンタイムズの説明によると、規制当局は、デジタル資産の価格変動によるトレーダーの損失増加の中で、このような制限の強化の実施を目指しています。 >> 最新の暗号通貨レバレッジ規制を読む

証拠金維持率の計算

最も一般的なFX初心者の過ちは、通常の資金引き出しを負担するのに十分な現金がない状態で取引を行うことです。 トレンドを予測することは可能ですが、それでも通常、資産価値は、上昇したり、下降したり、または水平な流れの中で変動するので取引における損失は発生します。もし、あなたの値動きの予測が正しいとしても、期待通りの値動きになる前にあなたの口座が一掃されて、ポジションが自動的にブローカーのマージンコールによって終わりにされてしまわないように、一時的な資金の引き出しを負担するだけの十分な元手資金は必要になるでしょう。 >> 証拠金維持率の計算

レバレッジとは‐レバレッジの意味と計算

国内FXでは、 残念ながら最大でも25倍までのレバレッジしかかけられません。 法律で決められているので、どのFX会社を選んでも、25倍を上回るレバレッジをかけることはできません。

レバレッジとは‐レバレッジの意味と計算

国内FXの最大レバレッジ		海外FXの最大レバレッジ
外為オンライン	25倍	Exness	無制限
DMM FX	25倍	GEMFOREX（限定）	5000倍
YJFX!	25倍	FBS	3000倍
FXネオ	25倍	TradersTrust	3000倍
FXブロードネット	25倍	GEMFOREX	1000倍
SBI FXトレード	25倍	XM	888倍

5. 適切なロット数はどのくらい？目安を解説

ここまで解説した通り、FX取引する上でもっとも大切なのはレバレッジの大きさではなく「どのくらいのロットを持つか」です。それでは、「実際にどのくらいのロットを持てば良いのか」目安を知りたい方も多いのではないでしょうか。

5-1. FX初心者は1000通貨が目安

国内FXの場合	海外FXの場合
1000通貨（0.1ロット）	1000通貨（0.01ロット）

ドル円1000通貨の取引なら、国内FX（レバレッジ25倍）でも4,000円、海外FX（レバレッジ1000倍）ならたった100円という少額から取引を始めることが可能です（※1ドル100円換算）。

5-2. 中上級者は資金の2%のロット数が目安

ただし、 ロット数を持ちすぎることは、やはり危険な行為 になります。1回のトレードでどのくらい失っても許容できるかを目安にロット数を決めておくと安全です。

このように考えると、ロット数の目安としては、資金の2%が目安となるでしょう。

まとめ

実際にどのくらいのロット数を持つか、どのくらいの実効レバレッジで取引するかは、トレーダーの取引スタイルによって変わってきます。しかし、事前に最低限、ロット数の上限目安を決めておくことで、リスクを最低限に抑えて取引することができます。

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編集長 櫻井

大学卒業後就職するも半年で会社が倒産。就職先が無くIT業界に入りたくてひたすら１年間勉強とバイトをして会社を立ち上げる。順調に成長していたが大きな案件でトラブルを抱え2000万の案件が無くなり全力を注いでたため資金ショート。会社を畳む。 経験を生かしIT会社に就職。そこの先輩のすすめで株をやるがリーマンショックが絡み見事に失敗。その後自身のトレードノウハウをコツコツと身につけ、FXだけで生活できるレベルまでトレーダーとして成長。 IT会社から転職し海外FX徹底比較ドットコムのサイト立ち上げに参加。 現在は編集長として記事の正確性や信頼性のチェックを主な仕事にしている。 座右の銘は「負けていても収入がプラスになるトレーダーでいる事」 （FXトレード暦：10年・国内、海外株取引：7年）

レバレッジとは‐レバレッジの意味と計算

国内FXでは、 残念ながら最大でも25倍までのレバレッジしかかけられません。 法律で決められているので、どのFX会社を選んでも、25倍を上回るレバレッジをかけることはできません。

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5. 適切なロット数はどのくらい？目安を解説

ここまで解説した通り、FX取引する上でもっとも大切なのはレバレッジの大きさではなく「どのくらいのロットを持つか」です。それでは、「実際にどのくらいのロットを持てば良いのか」目安を知りたい方も多いのではないでしょうか。

5-1. FX初心者は1000通貨が目安

国内FXの場合	海外FXの場合
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ドル円1000通貨の取引なら、国内FX（レバレッジ25倍）でも4,000円、海外FX（レバレッジ1000倍）ならたった100円という少額から取引を始めることが可能です（※1ドル100円換算）。

5-2. 中上級者は資金の2%のロット数が目安

ただし、 ロット数を持ちすぎることは、やはり危険な行為 になります。1回のトレードでどのくらい失っても許容できるかを目安にロット数を決めておくと安全です。

このように考えると、ロット数の目安としては、資金の2%が目安となるでしょう。

まとめ

実際にどのくらいのロット数を持つか、どのくらいの実効レバレッジで取引するかは、トレーダーの取引スタイルによって変わってきます。しかし、事前に最低限、ロット数の上限目安を決めておくことで、リスクを最低限に抑えて取引することができます。

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